Hedging Usando Opciones De Fx

Cobertura con opciones Hay dos razones principales por las que un inversionista utilizaría opciones: especular y cubrir. Especulación Usted puede pensar en la especulación como apostar en el movimiento de una seguridad. La ventaja de las opciones es que usted no está limitado a hacer un beneficio sólo cuando el mercado sube. Debido a la versatilidad de las opciones, también puede ganar dinero cuando el mercado va hacia abajo o incluso hacia los lados. La especulación es el territorio en el que se hace el gran dinero - y se pierde. El uso de opciones de esta manera es la razón por la cual las opciones tienen la reputación de ser arriesgadas. Esto es porque cuando usted compra una opción, usted tiene que ser correcto en determinar no sólo la dirección del movimiento de las existencias, sino también la magnitud y el momento de este movimiento. Para tener éxito, debe predecir correctamente si un stock va a subir o bajar, y cuánto el precio va a cambiar, así como el marco de tiempo que se llevará a cabo para que esto suceda. Y no olvide las comisiones Las combinaciones de estos factores significa que las probabilidades se apilan en su contra. Entonces, por qué la gente especula con opciones si las probabilidades son tan sesgadas? Aparte de la versatilidad, su todo sobre el uso de apalancamiento. Cuando usted está controlando 100 acciones con un contrato, no toma mucho de un movimiento de precios para generar beneficios sustanciales. Cobertura La otra función de las opciones es la cobertura. Piense en esto como una póliza de seguro al igual que asegura su casa o automóvil, las opciones se pueden utilizar para asegurar sus inversiones contra un descenso. Los críticos de las opciones dicen que si usted está tan inseguro de su selección de acciones que necesita un seto, no debe hacer la inversión. Por otro lado, no hay duda de que las estrategias de cobertura pueden ser útiles, especialmente para las grandes instituciones. Incluso el inversor individual puede beneficiarse. Imagine que quería aprovechar las acciones tecnológicas y su ventaja, pero también quería limitar las pérdidas. Mediante el uso de opciones, que sería capaz de restringir su lado negativo, mientras disfruta de la parte superior de una manera rentable. La cobertura se considera a menudo una estrategia de inversión avanzada, pero los principios de la cobertura son bastante simples. Siga leyendo para una comprensión básica de cómo funciona esta estrategia y cómo se utiliza. (Para una cobertura más avanzada de este tema, lea cómo las compañías usan derivados para cubrir el riesgo.) Coberturas cotidianas La mayoría de las personas, aunque lo sepan o no, se dedican a coberturas. Por ejemplo, cuando usted toma un seguro para minimizar el riesgo de que una lesión borre sus ingresos o compre un seguro de vida para apoyar a su familia en el caso de su muerte, esto es una cobertura. Usted paga dinero en sumas mensuales por la cobertura proporcionada por una compañía de seguros. Aunque la definición del libro de texto de la cobertura es una inversión tomada para limitar el riesgo de otra inversión, el seguro es un ejemplo de una cobertura del mundo real. Cobertura por el Libro La cobertura, en el sentido de Wall Street de la palabra, se ilustra mejor con el ejemplo. Imagine que desea invertir en la industria en ciernes de fabricación de cable de bungee. Usted sabe de una empresa llamada Plummet que está revolucionando los materiales y diseños para hacer cordones que son dos veces tan bueno como su competidor más cercano, Drop, por lo que usted piensa que el valor de participación de Plummets aumentará durante el próximo mes. Desafortunadamente, la industria manufacturera de la cuerda de bungee es siempre susceptible a los cambios repentinos en regulaciones y estándares de seguridad, significando que es absolutamente volátil. Esto se llama riesgo de la industria. A pesar de esto, usted cree en esta compañía - usted apenas quiere encontrar una manera de reducir el riesgo de la industria. En este caso, usted va a cubrir por ir mucho tiempo en Plummet, mientras que el cortocircuito de su competidor, Drop. El valor de las acciones involucradas será de 1.000 para cada empresa. Si la industria en su conjunto sube, usted obtiene ganancias en Plummet, pero pierde en Drop esperanzadamente por una modesta ganancia global. Si la industria tiene un éxito, por ejemplo, si alguien muere puenting, usted pierde dinero en Plummet pero ganar dinero en Drop. Básicamente, su beneficio total (el beneficio de ir mucho tiempo en Plummet) se minimiza a favor de menos riesgo de la industria. Esto a veces se llama un comercio de pares y ayuda a los inversores a obtener un punto de apoyo en las industrias volátiles o encontrar empresas en sectores que tienen algún tipo de riesgo sistemático. (Para obtener más información, lea el tutorial de venta corta y cuándo cortar una acción). La cobertura de expansión ha crecido para abarcar todas las áreas de finanzas y negocios. Por ejemplo, una corporación puede optar por construir una fábrica en otro país al que exporta su producto a fin de protegerse contra el riesgo de cambio. Un inversor puede cubrir su posición larga con opciones de venta o un vendedor a corto puede cubrir una posición a través de opciones de compra. Los contratos de futuros y otros derivados pueden cubrirse con instrumentos sintéticos. Básicamente, cada inversión tiene alguna forma de cobertura. Además de proteger a un inversor de diversos tipos de riesgo, se cree que la cobertura hace que el mercado funcione de manera más eficiente. Un ejemplo claro de esto es cuando un inversionista compra opciones de venta en una acción para minimizar el riesgo a la baja. Supongamos que un inversor tiene 100 acciones en una empresa y que la acción de la compañía ha hecho un movimiento fuerte de 25 a 50 en el último año. El inversionista todavía tiene gusto de la acción y de sus perspectivas que mira adelante pero está preocupado por la corrección que podría acompañar a tan fuerte movimiento. En lugar de vender las acciones, el inversor puede comprar una opción de venta única, que le da el derecho de vender 100 acciones de la empresa al precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento. Si el inversionista compra la opción de venta con un precio de ejercicio de 50 y un día de vencimiento de tres meses en el futuro, podrá garantizar un precio de venta de 50, sin importar lo que pase a la acción durante los próximos tres meses. El inversor simplemente paga la prima de la opción, que esencialmente proporciona algún seguro de riesgo a la baja. (Para saber más, lea los precios de Plunging Buy A Put) La cobertura, ya sea en su cartera, en su negocio o en cualquier otro lugar, consiste en disminuir o transferir riesgos. Es una estrategia válida que puede ayudar a proteger su cartera, su hogar y su negocio de la incertidumbre. Al igual que con cualquier compensación riesgo / recompensa, la cobertura resulta en rendimientos más bajos que si apuesta a la granja en una inversión volátil, pero reduce el riesgo de perder su camisa. Qué es la cobertura cuando se relaciona con el comercio de divisas Cuando un comerciante de divisas entra en un comercio con la intención de proteger una posición existente o anticipada De un movimiento no deseado en los tipos de cambio de la moneda extranjera. Se puede decir que han entrado en un forex de cobertura. Utilizando un forex hedge correctamente, un comerciante que es largo un par de divisas. Puede protegerse contra el riesgo a la baja, mientras que el comerciante que es corto un par de divisas, puede proteger contra el riesgo al alza. Los principales métodos de cobertura de operaciones de divisas para el comerciante de divisas al por menor es a través de: Los contratos spot son esencialmente el tipo regular de comercio que se realiza por un comerciante de divisas al por menor. Debido a que los contratos a plazo tienen una fecha de entrega a muy corto plazo (dos días), no son el vehículo de cobertura de cambio más efectivo. Los contratos spot regulares suelen ser la razón por la que se necesita una cobertura, en lugar de ser utilizados como cobertura en sí. Opciones de moneda extranjera, sin embargo, son uno de los métodos más populares de cobertura de divisas. Al igual que con las opciones sobre otros tipos de valores, la opción de moneda extranjera otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio determinado en algún momento en el futuro. Las estrategias de las opciones regulares se pueden emplear, tales como caballos largos. Largos estrangulamientos y espinillas de toro o oso. Para limitar el potencial de pérdida de un comercio dado. Estrategia de cobertura de divisas Una estrategia de cobertura de divisas se desarrolla en cuatro partes, incluyendo un análisis de la exposición de riesgo de los comerciantes de divisas, la tolerancia al riesgo y la preferencia de la estrategia. Estos componentes forman la cobertura forex: Analizar el riesgo: El comerciante debe identificar qué tipos de riesgo (s) que está tomando en la posición actual o propuesta. A partir de ahí, el comerciante debe identificar cuáles podrían ser las implicaciones de asumir este riesgo sin cubrir y determinar si el riesgo es alto o bajo en el actual mercado de divisas. Determinar la tolerancia al riesgo: En este paso, el comerciante utiliza sus propios niveles de tolerancia al riesgo, para determinar cuánto del riesgo de las posiciones necesita ser cubierto. Ningún comercio tendrá nunca riesgo cero, le corresponde al comerciante para determinar el nivel de riesgo que están dispuestos a tomar, y cuánto están dispuestos a pagar para eliminar el exceso de riesgos. Determinar la estrategia de cobertura de divisas: Si se utilizan opciones de moneda extranjera para cubrir el riesgo del comercio de divisas, el comerciante debe determinar qué estrategia es la más rentable. Implementar y monitorear la estrategia: Al asegurarse de que la estrategia funcione de la manera que debería, el riesgo se mantendrá minimizado. El mercado de divisas de comercio de divisas es un riesgo, y la cobertura es sólo una manera que un comerciante puede ayudar a minimizar la cantidad de riesgo que asumen. Tanto de ser un comerciante es el dinero y la gestión de riesgos. Que tener otra herramienta como cobertura en el arsenal es increíblemente útil. No todos los corredores de la divisa al por menor permiten la cobertura dentro de sus plataformas. Asegúrese de investigar a fondo el corredor que utiliza antes de comenzar a operar. Para más información, vea Estrategias de cobertura convenientes y asequibles. Una persona que negocia derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo superior al promedio a cambio de. QuotHINTquot es un acrónimo que representa para el ingreso quothigh no taxes. quot Se aplica a los altos ingresos que evitan el pago de ingresos federales. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos de muy corto plazo denominados papel comercial. Un distribuidor de papel es normalmente. La compra sin restricciones y la venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. Option Hedging Strategies Se unió a abril de 2006 Estado: Member 527 Puestos Estoy publicando este hilo que se convertirá esperanzadamente en un recurso para las estrategias de opciones de Forex. No he utilizado opciones en Forex hasta la fecha, pero me gustaría utilizar entonces como una herramienta de cobertura para una posición de punto para reducir una posible pérdida en lugar de utilizar órdenes stoploss. Puedo ver que la ventaja de cubrir con opciones de la divisa en vez de utilizar un quotstopquot sería que podemos permanecer en el mercado a pesar de los movimientos contra nuestra posición del punto y todavía tener un escenario ilimitado del beneficio. La desventaja es que necesitaríamos un buen sistema de recompensas por riesgo que tenga una ganancia mayor en la posición spot antes de obtener un beneficio ya que tenemos que pagar por la prima de la opción. Ahora, como ejemplo, nuestros sistemas de negociación nos dan una señal que especula que el tipo de cambio del GBP / USD disminuirá durante el próximo mes. Vendemos 1.000.000 de libras esterlinas en margen al precio spot de 1.8000. Ahora bien, si queremos proteger esta posición, normalmente estableceremos un stoploss en caso de que la GBP aumente en posiblemente el ATR diario. Ahora la otra manera sería proteger nuestra posición de una pérdida ilimitada usando una opción. Como titular de esta opción mantendremos el potencial de un beneficio ilimitado porque nuestra posición spot puede permanecer abierta hasta la fecha de la opción. Si nuestra posición al contado se mueve contra nosotros y permanece ahí, entonces la opción aumentará en valor compensando las pérdidas por spot, dándonos un escenario de pérdida total de la prima de la opción. Así que este escenario de una opción en lugar de una orden de stop loss nos permitirá permanecer en el mercado más tiempo que no sería posible con una orden stoploss. En un escenario de stoploss podríamos encontrarnos reingresando al mercado muchas veces después de los rebotes, especialmente en un mercado con alta volatilidad. Por favor, háganos saber si utiliza una estrategia de opción como parte de su factor de riesgo cuando el comercio de divisas y las estrategias que han tenido éxito para usted. Estoy interesado en seguir este hilo también. Tengo experiencia con opciones de negociación con acciones, pero no con Forex. Ive mirado en él, y las estrategias que planeé en usar eran muy costosas. Comprar puts o llamadas a seto era muy caro. Pensé en tratar de vender una llamada cubierta por ir mucho tiempo en una posición, y luego vender una llamada, pero que tampoco parecía valer la pena. El riesgo era demasiado grande considerando la volatilidad del par. Cómo invertir los beneficios de las opciones de comercio en la moneda Sólo pensando en voz alta aquí, pero si tuviéramos un mayor riesgo recompensa ratio (R / R) wouldnt esto compensa el costo de la prima y nos dan ilimitado beneficio potencial Estoy de acuerdo, que debería ayudar. Se está refiriendo a la idea de una cobertura de la llamada o de cobertura voy a incluir algunas citas de opción real si esto ayudará a aquellos que no tienen acceso a los precios de las opciones. Para Hedging: Utiliza USD / CHF como ejemplo. A 1.2200 Put está actualmente en el dinero. Si usted fuera a comprar un 19 de abril 1.2000 Put, que costaría 295,25. Eso es para 1 lote o 100,000 unidades. Llamada cubierta: Digamos que usted es largo USD / CHF, y desea vender una llamada cubierta (suponiendo que esto es legítimo en las opciones de Forex). Una vez más, 1.2200 La llamada está en el dinero. Si usted vendiera una 1.2300 llamada del 19 de abril, usted podría conseguir 278.94. Una de las ventajas de la estrategia de opciones sería que nos mantendría en el mercado con una alta volatilidad en lugar de quedarse interrumpido continuamente. Pero, por supuesto, parece que si el precio no se aleja de nuestro precio de opción, entonces tenemos un tiempo difícil cubrir la prima. Tengo mucha experiencia con ellos, y el post anterior es correcto, suelen ser muy caros, y es muy importante para asegurarse de que usted los compra con un corredor de buena reputación. Algunas plataformas de opciones de la divisa, debido a las áreas grises de la regulación de la divisa, crearán su propio mercado. Por ejemplo, si usted quiere pasar 1000-1500 para una opción de la llamada de 1 o de dos meses, / USD cuando el precio al contado está en 1.3300, un corredor de opciones puede tener el precio de ejercicio en 1.35, mientras que el otro puede tenerlo en 1.37. También sus fechas de vencimiento difieren grandemente, al igual que su apalancamiento. También es necesario entender que cada uno de ellos suele ajustar el valor de la opción de manera diferente. No recuerdo todo de mi examen de la serie 3, pero se llamó quotdeltaquot junto con mediciones de volatilidad y cosas por el estilo. Ellos usan fórmulas diferentes para calcular el valor de la opción en relación con el precio spot y el movimiento spot, y yo asumiría que inclinan los cálculos en su favor. Tampoco quedan tantos de estos lugares, ya que la NFA y la CFTC se han opuesto a ellos por vender a los inversionistas opciones de pago excesivo y cobrar comisiones super altas. Sólo tenga cuidado de usarlos como cualquier stragtegy, mucho menos cobertura. No tratando de llover en su desfile, pero personalmente he visto muy pocas personas tienen éxito con las opciones de divisas, incluso en situaciones en las que el mercado y las plataformas estaban EN FAVOR del cliente en cuanto a las primas de la opción justa y similares. Buena suerte a usted independientemente. Espere hasta que las opciones reales de la divisa (con un subyacente) se introducen para comenzar a negociarlas, entonces serán reguladas. Tengo mucha experiencia con ellos, y el post anterior es correcto, suelen ser muy caros, y es muy importante para asegurarse de que usted los compra con un corredor de buena reputación. Algunas plataformas de opciones de la divisa, debido a las áreas grises de la regulación de la divisa, crearán su propio mercado. Por ejemplo, si usted quiere pasar 1000-1500 para una opción de la llamada de 1 o de dos meses, / USD cuando el precio al contado está en 1.3300, un corredor de opciones puede tener el precio de ejercicio en 1.35, mientras que el otro puede tenerlo en 1.37. También sus fechas de vencimiento difieren grandemente, al igual que su apalancamiento. También es necesario entender que cada uno de ellos suele ajustar el valor de la opción de manera diferente. No recuerdo todo de mi examen de la serie 3, pero se llamó quotdeltaquot junto con mediciones de volatilidad y cosas por el estilo. Ellos usan fórmulas diferentes para calcular el valor de la opción en relación con el precio spot y el movimiento spot, y yo asumiría que inclinan los cálculos en su favor. Tampoco quedan tantos de estos lugares, ya que la NFA y la CFTC se han opuesto a ellos por vender a los inversionistas opciones de pago excesivo y cobrar comisiones super altas. Sólo tenga cuidado de usarlos como cualquier stragtegy, mucho menos cobertura. No tratando de llover en su desfile, pero personalmente he visto muy pocas personas tienen éxito con las opciones de divisas, incluso en situaciones en las que el mercado y las plataformas estaban EN FAVOR del cliente en cuanto a las primas de la opción justa y similares. Buena suerte a usted independientemente. Mi propósito para la estrategia de opciones son puramente para reemplazar STOPLOSS en la estrategia comercial swing. Ha tenido alguna experiencia en el uso de opciones para este propósito Este hilo ha sido un poco silencioso por un tiempo. Cualquier persona interesada en negociar opciones de FX puede abrir una cuenta de demostración en Ikon o Saxo Bank para ganar algo de experiencia. No he negociado opciones de Fx sistemáticamente, pero Im mirando en dos estrategias diferentes: 1) Para vender estranguladores (ver el hilo de Scattergoods sobre el tema www. forexfactory / showthreadt194796) 2) Comprar llamadas / pujas como protección para una posición spot para operaciones a corto plazo. La última estrategia podría funcionar así: el EUR / USD está en una tendencia bajista y cotiza en 1.3300. Usted vende 1 lote (tamaño según la gestión de riesgos) en 1.3300, y compra la cantidad equivalente como una Opción de Llamada en la huelga 1.3300 (en el dinero), exp. Mañana (así que tienes un día y medio para terminar el comercio). El precio para comprar un cajero automático de llamadas es de aprox. 50 pips. Así que ahora el precio tiene que mover 50 pips a su favor en la posición del punto para ser rentable. En el peor de los casos, el precio se mueve contra usted (o no se mueve en absoluto) - por lo que ha perdido 50 pips en la llamada que compensa su pérdida de posición corta. Aunque si usted es capaz de medir la dirección general del mercado debe haber una buena probabilidad de que el precio se mueve por lo menos 50 pips a su favor durante el día siguiente y medio. Si estableció un objetivo modesto en 80 pips en su posición de spot, entonces usted es 30 pips en beneficio para el día. Una vez que haya alcanzado el objetivo Incluso puede ser rentable en su llamada larga si el mercado se invierte en usted más tarde. Cuando el EURUSD está teniendo un ATR diario de aproximadamente 120 pips, entonces debería ser posible obtener al menos la mitad de sus operaciones. El gran desafío es ahora que usted necesita estar en lo cierto en al menos 75 de sus operaciones para ser rentable en general con un objetivo de 80 pip. Hay alguien aquí capaz de programar un EA para backtest la rentabilidad de esta estrategia tendría que utilizar un filtro de tendencia para determinar la tendencia general, y luego sólo posiciones de punto abierto en la dirección de la tendencia. Y la EA tendría que restar 50 pips de la meta para calcular el beneficio. Así que si vas largo en la apertura, un comercio terminaría rentable si el rango de la barra diaria actual y la barra siguiente para mañana es gt50 pips. La gran pregunta es. Dónde debe establecer su objetivo para convertirse en rentable en general Usted está pagando una prima enorme para estar en el comercio de un comienzo. Entonces uno podría argumentar, que si usted tiene una confianza 75 en cada comercio, entonces usted puede ser que también fije una pérdida de la parada de 200 pip en su posición del punto en vez de la cobertura. Entonces con un objetivo de 80 pip, Youll todavía en 40 pips beneficio después de 1 perder y 3 trades ganadores. Forex Hedging: Cómo crear una estrategia de cobertura simple rentable Cuando los comerciantes hablan de cobertura, lo que a menudo quieren decir es que quieren limitar las pérdidas Pero aún así mantener el potencial para obtener beneficios. Por supuesto tener un resultado tan idealizado tiene un precio considerable. Simple, pero eficaz estrategias de cobertura En última instancia, para lograr el objetivo anterior que necesita para pagar a otra persona para cubrir su riesgo a la baja. En este artículo hablo de varias estrategias probadas forex de cobertura. La primera sección es una introducción al concepto que usted puede saltar con seguridad si usted ya entiende lo que la cobertura es todo. Las secciones siguientes dos miran las estrategias de cobertura para proteger contra el riesgo a la baja. La cobertura de pares es una estrategia que negocia instrumentos correlacionados en diferentes direcciones. Esto se hace para equilibrar el perfil de retorno. La cobertura de opciones limita el riesgo a la baja mediante el uso de opciones de compra o venta. Esto es tan cerca de un seto perfecto como se puede conseguir, pero viene a un precio como se explica. Qué es Hedging Hedging es una forma de proteger una inversión contra pérdidas. La cobertura puede usarse para protegerse contra un movimiento adverso de precios en un activo que está reteniendo. También puede utilizarse para protegerse contra las fluctuaciones de los tipos de cambio cuando un activo tiene un precio en una moneda diferente a la suya. Cuando se piensa en una estrategia de cobertura siempre vale la pena tener en cuenta las dos reglas de oro: la cobertura siempre tiene un costo No hay tal cosa como un seto perfecto Hedging podría ayudarle a dormir por la noche. Pero esta paz de la mente tiene un costo. Una estrategia de cobertura tendrá un costo directo. Pero también puede tener un costo indirecto en que la propia cobertura puede restringir sus ganancias. La segunda regla arriba también es importante. La única cobertura segura no es estar en el mercado en primer lugar. Siempre vale la pena pensar en antemano. Cobertura de divisas sencilla: lo básico La forma más básica de cobertura es cuando un inversor quiere mitigar el riesgo de divisas. Digamos que un inversor estadounidense compra un activo extranjero denominado en libras esterlinas. Por simplicidad, vamos a asumir su una parte de la empresa, aunque tenga en cuenta que el principio es el mismo para cualquier otro tipo de activos. La siguiente tabla muestra la posición de la cuenta de los inversionistas. Copia de Copyright 2016 Forexop La tabla anterior muestra dos escenarios. Tanto en el precio de la acción en la moneda nacional sigue siendo el mismo. En el primer escenario, la libra esterlina cae frente al dólar. El tipo de cambio más bajo significa que la parte ahora es solamente el valor 2460.90. Pero la caída en GBPUSD significa que el forward de divisas ahora vale 378,60. Esto compensa exactamente la pérdida en el tipo de cambio. Tenga en cuenta también que si el GBPUSD sube, ocurre lo contrario. La acción vale más en términos de USD, pero esta ganancia se compensa con una pérdida equivalente en la divisa hacia adelante. En los ejemplos anteriores, el valor de la acción en GBP siguió siendo el mismo. El inversionista necesitaba conocer el tamaño del contrato forward por adelantado. Para mantener la cobertura cambiaria efectiva, el inversor tendría que aumentar o disminuir el tamaño del forward para igualar el valor de la acción. Como muestra este ejemplo, la cobertura cambiaria puede ser un proceso activo y costoso. Estrategia de cobertura para reducir la volatilidad Debido a que la cobertura tiene un costo y puede limitar los beneficios, siempre es importante preguntarse: Por qué cobertura Para los comerciantes de divisas, la decisión sobre si la cobertura es rara vez claro. En la mayoría de los casos, los operadores de divisas no tienen activos, sino diferenciales de divisas. Llevar a los comerciantes son la excepción a esto. Con un carry trade. El comerciante tiene una posición para acumular intereses. La pérdida o ganancia de tipo de cambio es algo que el operador de carry necesita para permitir y es a menudo el mayor riesgo. Un gran movimiento en los tipos de cambio puede borrar fácilmente el interés que un comerciante acumula al sostener un par de mano. Más al punto, los pares de transporte están a menudo sujetos a movimientos extremos a medida que los fondos fluyen dentro y fuera de ellos como cambios en las políticas del banco central (lee más). Para mitigar este riesgo, el operador de carry puede utilizar algo llamado back carry hedging. Este es un tipo de comercio base. Con esta estrategia, el operador tomará una segunda posición de cobertura. El par elegido para la posición de cobertura es uno que tiene una fuerte correlación con el par de carry, pero crucialmente el interés de swap debe ser significativamente menor. Ejemplo de cobertura de pares de transporte: Negocio de base Tomemos el siguiente ejemplo. El par NZDCHF da actualmente un interés neto de 3.39. Ahora necesitamos encontrar un par de cobertura que: 1) se correlacione fuertemente con NZDCHF y 2) tenga un menor interés en el lado comercial requerido. Utilizando esta herramienta de cobertura FX gratuita, los siguientes pares se sacan como candidatos. Copia de Copyright 2016 Forexop Llevar cobertura con opciones La cobertura con un par de compensación tiene limitaciones. En primer lugar, las correlaciones entre pares de divisas están evolucionando continuamente. No hay ninguna garantía de que la relación que se vio en el comienzo se mantendrá durante mucho tiempo y, de hecho, puede incluso invertir en determinados períodos de tiempo. Esto significa que la cobertura de los pares podría aumentar el riesgo y no disminuirlo. Para obtener estrategias de cobertura más fiables es necesario el uso de opciones. Compra de las opciones de dinero Un enfoque de cobertura es comprar de las opciones de dinero para cubrir la desventaja en el carry trade. En el ejemplo anterior una opción de venta de dinero en NZDCHF se compraría para limitar el riesgo a la baja. La razón para usar un fuera de la oferta de dinero es que la prima de la opción (costo) es menor, pero todavía ofrece la protección de comerciante carry contra una reducción severa. Venta de opciones cubiertas Como alternativa a la cobertura, puede vender opciones de compra cubiertas. Este enfoque no proporcionará ninguna protección a la baja. Pero como escritor de la opción de bolsillo de la opción premium y espero que expire sin valor. Para una llamada corta esto sucede si el precio cae o sigue siendo igual. Por supuesto si el precio cae demasiado lejos perderá en la posición subyacente. Sin embargo, la prima recaudada de escribir continuamente llamadas cubiertas puede ser sustancial y más que suficiente para compensar las pérdidas a la baja. Si el precio sube tendrá que pagar en la llamada que ha escrito. Pero este gasto será cubierto por un aumento en el valor del subyacente, en el ejemplo NZDCHF. Hedging con derivados es una estrategia avanzada y sólo se debe intentar si entiende completamente lo que está haciendo. El siguiente capítulo examina la cobertura con opciones con más detalle. Protección de Downside usando Opciones de FX Lo que la mayoría de los comerciantes realmente quieren cuando hablan de cobertura es tener protección a la baja, pero todavía tienen la posibilidad de obtener un beneficio. Si el objetivo es mantener algo al alza, theres sólo una manera de hacer esto y eso mediante el uso de opciones. Cuando se cubre una posición con un instrumento correlacionado, cuando uno sube el otro se reduce. Las opciones son diferentes. Tienen una rentabilidad asimétrica. La opción se pagará cuando el subyacente va en una dirección, pero cancelar cuando va en la otra dirección. Primero una terminología de opción básica. Un comprador de una opción es la persona que busca la protección del riesgo. El vendedor (también llamado escritor) es la persona que proporciona esa protección. La terminología larga y corta también es común. Por lo tanto, para protegerse frente a la caída de GBPUSD que comprar (ir a largo) una opción de venta GBPUSD. Una put se pagará si el precio cae, pero cancelar si se eleva. Por otro lado, si usted es corto GBPUSD, para protegerse contra el aumento, youd comprar una opción de compra. Para obtener más información sobre las opciones comerciales, consulte este tutorial. Estrategia básica de cobertura usando opciones de venta Tomemos el siguiente ejemplo. Un trader tiene la siguiente posición larga en GBPUSD. Copyright copy 2016 Forexop El precio ya ha caído desde que entró por lo que la posición es ahora hacia abajo de 70. El comerciante quiere proteger contra más caídas, pero quiere mantener la posición abierta con la esperanza de que GBPUSD hará un gran movimiento hacia el alza. Para estructurar esta cobertura, compra una opción de venta GBPUSD. El acuerdo de opción es el siguiente: La opción de venta pagará si el precio del GBPUSD cae por debajo de 1.5000. Esto se llama precio de ejercicio. Si el precio es superior a 1.500 en la fecha de vencimiento, la opción de venta expirará sin valor. El acuerdo anterior limitará la pérdida en el comercio a 100 pips. En el peor de los casos, el comerciante perderá 190.59. Esto incluye el costo de 90.59 de la opción. El beneficio alcista es ilimitado. Figura 2: Cobertura de GBPUSD largo con una opción de venta La opción no tiene valor intrínseco cuando el comerciante la compra. Esta es una opción fuera del dinero. El valor de tiempo, o la prima está ahí para reflejar el hecho de que el precio puede caer y la opción podría por lo tanto ir en el dinero. El comerciante paga 90.59 por este privilegio de ganar protección a la baja. Esta prima va al vendedor de la opción (el escritor). Tenga en cuenta que la estructura anterior de una put más un largo en el subyacente tiene el mismo saldo como una opción de llamada larga. Estrategias de venta de opciones: Un tutorial Por qué opciones de venta Escribir opciones no cubiertas tiene la connotación tradicional de recoger monedas de cinco centavos. Opciones de venta: cuánto margen necesito Cuando se venden (escritura) opciones, una consideración crucial es el requisito de margen. Planificación correcta. Creación de una estrategia de cobertura simple rentable Cuando los comerciantes hablan de cobertura, lo que a menudo quieren decir es que quieren limitar las pérdidas, pero aún así mantener. Cómo mejorar el rendimiento con llamadas cubiertas y pone La escritura de llamadas cubiertas puede aumentar el rendimiento total en las posiciones de comercio de otra manera bastante estática. Eso. Estrategias de Difusión de Opciones Un diferencial de crédito básico consiste en vender una opción fuera del dinero al mismo tiempo que compra una. Cómo crear una opción Straddle, Strangle y Butterfly En los mercados altamente volátiles e inciertos que estamos viendo últimamente, las pérdidas de parada no siempre se puede confiar. Difundir el comercio y cómo hacer que funcione Si te encuentras repitiendo las mismas operaciones día a día y muchos comerciantes activos. Derivados de FX: Utilizando Indicadores de Interés Abierto Forex de divisas y futuros son donde los comerciantes están de acuerdo la tasa de intercambio de dos monedas en un determinado. Introducción a Forex Hedging Actualizado 09 de agosto 2016 Hedging es simplemente llegar a una manera de protegerse contra grandes pérdidas. Piense en un seto como obtener un seguro en su comercio. La cobertura es una manera de reducir la cantidad de pérdida que incurriría si ocurriera algo inesperado. Simple Forex Hedging Algunos corredores le permiten colocar operaciones que son setos directos. Cobertura directa es cuando se le permite colocar un comercio que compra un par de divisas y, a continuación, al mismo tiempo, puede colocar un comercio para vender el mismo par. Mientras que el beneficio neto es cero mientras usted tiene ambos oficios abiertos, usted puede ganar más dinero sin incurrir en riesgo adicional si el tiempo el mercado justo. La forma en que una cobertura forex simple te protege es que te permite cambiar la dirección opuesta de tu comercio inicial sin tener que cerrar ese comercio inicial. Se puede argumentar que tiene más sentido para cerrar el comercio inicial de una pérdida y colocar un nuevo comercio en un lugar mejor. Esto es parte de la discreción del comerciante. Como comerciante, ciertamente podría cerrar su comercio inicial y entrar en el mercado a un mejor precio. La ventaja de usar la cobertura es que usted puede mantener su comercio en el mercado y ganar dinero con un segundo comercio que hace que los beneficios como el mercado se mueve en contra de su primera posición. Cuando usted sospecha que el mercado va a invertir y volver en su comercio inicial favor, puede establecer una parada en el comercio de cobertura, o simplemente cerrar. Hedging complejo Hay muchos métodos para la cobertura compleja de operaciones de divisas. Muchos corredores no permiten a los operadores tomar posiciones directamente cubiertas en la misma cuenta por lo que otros enfoques son necesarios. Múltiples pares de moneda Un comerciante de divisas puede hacer una cobertura contra una moneda en particular mediante el uso de dos pares de divisas diferentes. Por ejemplo, usted podría ir largo EUR / USD y corto USD / CHF. En este caso, no sería exacto pero usted estaría cubriendo su exposición de USD. El único problema con la cobertura de esta manera es que están expuestos a las fluctuaciones en el euro (EUR) y el suizo (CHF). Esto significa que si el euro se convierte en una divisa fuerte frente a todas las demás monedas, podría haber una fluctuación en el EUR / USD que no se oponga al USD / CHF. Esto generalmente no es una forma confiable de cobertura a menos que esté construyendo una cobertura complicada que tenga en cuenta muchos pares de divisas. Opciones de la divisa Una opción de la divisa es un acuerdo para conducir un intercambio en un precio especificado en el futuro. Por ejemplo, digamos que usted pone un comercio largo en EUR / USD en 1.30. Para proteger esa posición usted coloca una opción de la huelga de la divisa en 1.29. Lo que esto significa es si el EUR / USD cae a 1,29 dentro del tiempo especificado para su opción, se le paga en esa opción. La cantidad que se paga depende de las condiciones del mercado cuando se compra la opción y el tamaño de la opción. Si el EUR / USD no alcanza ese precio en el tiempo especificado, pierde solamente el precio de compra de la opción. Cuanto más lejos esté el precio de mercado de su opción en el momento de la compra, mayor será el pago si el precio es alcanzado dentro del tiempo especificado. Razones para cubrir La principal razón por la que desea utilizar cobertura en sus operaciones es limitar el riesgo. La cobertura puede ser una parte más grande de su plan comercial si se hace cuidadosamente. Sólo debe ser utilizado por los comerciantes con experiencia que entienden los cambios del mercado y el tiempo. Jugar con cobertura sin experiencia comercial adecuada podría ser un desastre para su cuenta.